Дія мультиплікаційної картини розгортається в цирку. В один прекрасні день у циркової слонихи з'являється маленький малюк, який отримує прізвисько Дамбо. Навколишній світ зустрічає його НЕ посмішкою, а насмішкою: вуха слоненяти настільки великі, що часом він волочить...